Страница 1 из 1

Факторы IPO

Добавлено: 07 апр 2005, 10:07
Garik
Компания, которая решит выйти на публичные торги, будет вынуждена раскрыть большой объем дополнительной финансовой и юридической информации о себе, покрыть немалые расходы, связанные с публичным размещением акций, и, быть может, самое главное и неприятное - поделиться с кем-то собственностью.

Поэтому и основные факторы: ситуация на фондовом рынке и финансовая готовность к этому шагу.

IPO

Добавлено: 17 апр 2005, 15:13
Kirill
Выход на свободный публичный рынок, где формируется реальная рыночная цена, отводит на задний план результаты работы аналитика, получающего рекомендуемую величину оценочной стоимости при помощи тех или иных математико-финансовых расчетов. Различные способы организации продаж при IPO, мотивация основных участников, состояние рынка в конкретный период времени - вот те факторы, которые приобретают преобладающее влияние при формировании рыночной цены бизнеса при первичном публичном предложении акций на открытром рынке.

Добавлено: 26 май 2005, 09:15
Гость
Ориентировочные предварительные затраты по выходу на зарубежный рынок заимствований составляют от 100000 до 500000 долларов. Исходя из этого параметра нетрудно определить критерии, которым должен соответствовать Заёмщик.
Собственные высоколиквидные активы - от 10 млн долл, оптимально св. 50 млн долл.
Объём заимствований - от 10 млн долл, оптимально св. 30 млн долл.
При этих данных единовременные расходы на вывод ценных бумаг на международный рынок не превысят 1-2%, что при нормальной доходности по ценным бумагам до 7% годовых обеспечит обслуживание долга в пределах 7, 5 % годовых. Это максимальные цифры. При оптимальных значениях критериев единовременные расходы не превышают 0,5% от объёма заимствований. При большем объёме заимствований обслуживание долга может ограничится 5% годовых. Срок оформления не менее полугода. Необходимы следующие процедуры:
1. Аудит отечественной аудиторской компанией
2. Трансформация отчетности в зарубежные системы бухгалтерского учета.
3. Верификация аудита зарубежной аудиторской компанией
4. Регистрация отчётных данных западным банком
5. Эмиссия ценных бумаг/ несколько процедур/
6. Включение в листинг биржи
7. Проведение нескольких сделок.